السيولة والملاءة للمؤسسة: طرق التحليل.

السيولة والملاءة للمؤسسةتشكل، ربما، الجانب الأكثر أهمية، والذي يخضع للتحليل في سياق دراسة الحالة المالية. في هذا الصدد، سوف ننظر في الطرق الرئيسية لكيفية حساب سيولة المؤسسة واستخلاص استنتاج حول الوضع في المنظمة من وجهة النظر هذه.

كما تعلمون على الأرجح، السيولةهي فئة اقتصادية عامة وتمثل قدرة العقار على الحصول على الشكل النقدي في أسرع وقت ممكن دون فقدان القيمة. غير أنه فيما يتعلق بوضعنا، فإن سيولة المنشأة تعني الامتثال للشروط والمبالغ بين التزاماتها وأصولها، التي يمكن استخدامها لسداد هذه الالتزامات. يتم تحديد سيولة وملاءمة المؤسسة بشكل حصري في الميزانية العمومية. هذا، فضلا عن سهولة الحساب والمعنى الاقتصادي الكبير جعل تحليل السيولة واحدة من أهم الطرق لدراسة الحالة المالية.

وكقاعدة عامة، لتقييم السيولة للشركة،أولا وقبل كل شيء، فإنها تحسب عددا من نسب السيولة. وتمثل هذه المعاملات نسبة بعض الأصول السائلة إلى ديون قصيرة الأجل للمؤسسة. في ظل الأصول السائلة في هذه الحالة يتم فهم كامل أو جزئي الأصول الحالية للشركة، اعتمادا على معامل معين. إذا كنا نشير إلى الخصوم قصيرة الأجل كامل المبلغ من الأصول الحالية، ثم يمكننا تحديد نسبة التغطية الإجمالية. وهو يميز كفاية المبلغ الإجمالي للأصول الجارية لتغطية أكثر الديون إلحاحا. وينبغي أن تكون الأصول المتداولة كافية لذلك، ولكن ينبغي ألا تتجاوز هذه الالتزامات أكثر من مرتين. وإذا استبعدنا الأرصدة من قيمة الأصول (الجزء الأقل سيولة من الأصول)، فإننا نحدد معامل التغطية المتوسطة، الذي ينبغي أن يكون واحدا على الأقل. وهو يبين إمكانية سداد الالتزامات عند استرداد جميع المستحقات. إذا قمنا بحساب المعامل حصرا للأصول السائلة تماما، أي الأموال والاستثمارات المالية السائلة، فإن النتيجة ستكون مؤشر السيولة المطلق. وهو يميز حصة الخصوم قصيرة الأجل التي يمكن إعادتها على الفور. وينبغي أن تكون هذه الحصة عند مستوى ربع الجزء.

طريقة أخرى تسمح لك بتثبيتالسيولة والملاءة للمؤسسة، هو بناء توازن خاص للسيولة. جوهر هذه الطريقة بسيط للغاية ويتكون في تجميع الأصول والخصوم في نفس العدد من المجموعات للسيولة والإلحاح. بعد تشكيل المجموعات، فمن الضروري لمقارنتها في أزواج. وفائض الأصول على الخصوم سيكون فائضا في الدفع، ولكن العكس هو العيب. وستكون السيولة المطلقة هي الحالة التي يلاحظ فيها فائض لجميع الفئات باستثناء الأصول التي يصعب العثور عليها والمطلوبات الدائمة. وكقاعدة عامة، عند تقييم سيولة المنشآت، يلجأ الاقتصاد الحقيقي إلى تجميع أربع مجموعات من كل جانب. أما بالنسبة للمؤسسات المالية، وخاصة المصارف، في هذه الحالة كل شيء أكثر تعقيدا بكثير. والحقيقة أن المراسلات بين المطلوبات والأصول أمر حيوي بالنسبة للبنك من حيث المصطلحات والأحجام، وبالتالي فإن المجموعات في هذه الحالة هي أكثر من ذلك بكثير.

إذا كشف أحد أو نوع آخر من التحليلفإن المؤسسة تفتقر إلى السيولة، فإنها يمكن أن تؤدي إلى عدم القدرة على سداد التزاماتها في الوقت المحدد وبالكامل. ويمكن أن تكون مثل هذه الحالة بادرة للإفلاس، لذلك من المهم للغاية اتخاذ قرارات إدارية تهدف إلى تحسين سيولة وملاءمة المؤسسة.